什麼是比特幣抵押貸款？
你是否聽過用比特幣當抵押品，換取美元貸款？這就是比特幣抵押貸款的基本概念。簡單來說，你把持有的比特幣存入平台作為擔保，就能在不必拋售的情況下，領到等值的法幣貸款。
對新手而言，這類服務能讓你保有市場上漲潛力，同時取得流動資金應急。但也隱含清算風險，一旦比特幣價格暴跌，就可能遭遇強制平倉。
Twenty One Capital 的新動向
根據最新報導，背後有Cantor Fitzgerald與Tether加持的Twenty One Capital，正計畫推出以比特幣作為抵押的美元貸款方案。這家機構在數位資產領域已有多年耕耘，資金實力與授信經驗都是行業前段班。
此舉不僅為機構投資者提供另一種套現通道，也可能成為散戶理財的新選項。但在參與前，務必先搞懂整個流程與潛在風險，畢竟不懂就貿然行動，很容易被割韭菜。
比特幣抵押貸款的運作機制
運作原理其實不複雜：
- 抵押存入：你將比特幣匯入貸款平台的智能合約或託管錢包。
- 設定貸款金額與抵押率：平台會根據LTV（貸款價值比）評估可借額度，如70% LTV表示價格100美元的BTC可借70美元。
- 獲取美元：通過穩定幣或銀行電匯等方式領回法幣資金。
- 利息與還款：定期支付利息，若市場波動，可隨時追加抵押品或償還部分貸款。
- 釋放抵押：完成還款後，比特幣歸還到你的錢包。
申請流程與門檻
一般而言，你需要：
- 完成KYC（身份驗證）與AML（反洗錢）審核。
- 提供抵押數量依平台最低門檻，通常為0.01 BTC起跳。
- 具備一定的數位資產錢包使用經驗。
若你是剛入門的新手，務必先熟悉錢包地址保管與轉帳流程，避免錯寄導致資產丟失。
潛在收益與風險
比特幣抵押貸款能讓你：
- 保留市場多頭機會，不用急著賣幣套現。
- 取得法幣流動性，用於投資或應付生活開支。
但隨之而來的風險不得不留意：
- 清算風險：比特幣跌幅過大時，平台會強平抵押品並沒收相應BTC。
- 利率上升：市場利率波動，若借款利率飆高還款壓力大增。
- 平台風險：若平台資安或經營出問題，你的抵押資產可能受牽連。
常見誤區與操作錯誤示例
以下2個案例常讓新手吃虧：
- 忽略抵押率預警線：小明借款後不注意平台抵押率警示，當BTC大跌20%，一覺醒來資產已被清算。
- 錯誤轉帳地址：小華誤把抵押BTC轉到中心化交易所地址，平台無法識別，導致貸款無法正常發放。
這些教訓告訴你，細節決定成敗，切勿心存僥倖。
風險管理策略
為了讓你的貸款旅程更穩健，建議採取：
- 設定雙重抵押率提醒：先在平台設置警戒線，再在手機或郵件打開通知。
- 分批借貸與還款：避免一次性借滿，市場波動時可靈活調整。
- 止損與補倉計劃：事先擬定BTC跌到某價位就追加抵押或還款的SOP。
正確選擇借貸平台的要點
想安全借貸，請確保平台具備：
- 合規與資金實力：有透明的註冊資訊與背書機構。
- 清算機制公開：風控算法與LTV條件說明清晰。
- 資安審計報告：第三方安全評估或白皮書可查。
- 用戶評價與社群回饋：實際案例與口碑值得參考。
保守策略：穩健度過市場波動
在加密世界中，以保守為榮。實戰經驗告訴我們：
- 不盲目追高，先留一部分BTC未抵押。
- 設定短中長期分層借貸，搭配波段操作。
- 定期檢視利率與市場狀況，調整抵押品組合。
「慢慢來，才跑得遠」在投資裡永遠適用。
結語：踏實防割，方能長期生存
比特幣抵押美元貸款帶來了資金靈活度，但同時要面對清算、利率與平台三大風險。透過上述策略，你可以在不犧牲持幣潛力的前提下，穩健獲取流動資金。
最後，別忘了選擇合規、有實力的機構，並為自己設下嚴謹的風險控管SOP。保守也能活得久，才是真正的韭菜翻身之道。
馬上參加OKX，一起學習更多實戰技巧：https://www.okx.com/join?channelId=16662481
